Forex Ética

8 Diretrizes éticas para corretores Não é segredo que a indústria de investimentos esteja atormentada por conflitos de interesses estranhos e aparentemente insolúveis. Os corretores querem ganhar comissões e muitas vezes estão sob forte pressão para fazê-lo. Mas o que traz mais dinheiro para o corretor não é sempre o que é melhor para os investidores - ou o que eles realmente querem. A tentação é vender produtos excessivamente arriscados porque são mais lucrativos do que as alternativas de baixo risco. Todo mundo tem que ganhar a vida, corretores incluídos, e todos sabem que, no entanto, as tentativas deliberadas de confundir ou perder de qualquer maneira não são apenas antiéticas, podem voltar a perseguir o corretor sob a forma de relações azedas ou mesmo reivindicações de Danos. Há coisas óbvias que um corretor deve evitar: mentirosas, falsas e táticas de venda dura no entanto, algum comportamento antiético é mais sutil. Mas não é mais aceitável. Este artigo examinará os perigos éticos menos evidentes enfrentados por um corretor e, em seguida, dará um conjunto de regras para ajudá-lo a evitar problemas nas zonas cinzentas éticas. Explore o Murky Waters Quatro tipos clássicos de comportamento de intermediário não ético são discutidos abaixo. Estes no-nos estão relacionados entre si e constituem o núcleo do problema. Todos trazem uma combinação de comunicação pobre ou inadequada, uma tendência para enganar os investidores ou simplesmente não se preocupar em fazer um bom trabalho. Muito tem a ver com aproveitar a assimetria informacional entre comprador e vendedor. A meia verdade - (ou quarta verdade ou verdade de três quartos) - Uma das tentações mais insidiosas de corretagem ruim é misturar a verdade com a falsidade. Por exemplo, um corretor poderia dizer a um cliente que ele assiste ao mercado todos os dias, o que implica que as ações apropriadas serão tomadas em linha com os desenvolvimentos e eventos do mercado. Mas se um gerente de fundo literalmente não faça mais do que assistir, o cliente está sendo induzido em erro. Explicação insuficiente - Alguns corretores simplesmente não se sentem para explicar as coisas, e eles preferem que os clientes não saibam demais. Um ramo disso é cegar com a ciência. É possível hipnotizar e impressionar os clientes falando acima de suas cabeças sobre taxas de retorno internas. Opções de futuros de longo prazo e derivados de moeda e inúmeros outros termos financeiros. Silêncio discreto - Pode ser muito tentador para um corretor vender um fundo estruturado. Por exemplo, para louvar a proteção integrada e os retornos garantidos que oferece. Especialmente nestes dias, os investidores adoram a segurança mais (razoavelmente) bons retornos. Mas se isso chegar ao preço de todos os dividendos, o investidor realmente deve ser informado disso. Não há como ele pode ser tomado como certo, ou assumiu que eles sabem. Não oferecendo alternativas - Do ponto de vista ético e jurídico, os clientes inexperientes, em particular, não estão equipados para tomar decisões significativas, a menos que tenham conhecimento de outras opções. E há muitos, muitos investimentos lá fora. Se um corretor oferece a um investidor iniciante um fundo em particular, ou mesmo uma combinação de fundos, com a atitude adequada para você, ele ou ela não está fornecendo um ótimo serviço. Mesmo que a oferta seja de fato adequada, os investidores devem ter uma escolha ou alternativas. No mínimo, o corretor deve apontar para o cliente que esta é meramente uma opção sugerida e que se poderia obter retornos similares com um nível de risco semelhante de muitas maneiras diferentes. VER: Um olhar de insight na taxa de retorno interna. Tornando-se fluente em opções de Futuros e no Básico Basics Of Derivatives Oito regras simples para corretores em caso de dúvida, Spell Out Se isso ocorre até você que um investidor pode precisar ou quer saber alguma coisa, conte-os. Nunca sucumbir ao desejo de manter a calma, mesmo quando você sabe que isso pode custar-lhe o acordo. Faça para outros Coloque-se na posição do investidor. Se você preferir não ser manipulado de uma certa maneira, não faça isso com outra pessoa. Acima de tudo, evite o auto-engano. O melhor teste é perguntar a si mesmo se você quer sua mãe, seu irmão, seu melhor amigo ou mesmo você mesmo para ter esses investimentos. Evite abordagens únicas para todos. Todas as pessoas têm necessidades, preferências e circunstâncias diferentes. Eles, portanto, precisam de um portfólio que realmente atende a eles. A correspondência que você envia também deve ser adaptada a cada cliente. Nada é mais inútil para um cliente do que uma carta trimestral padronizada contendo informações gerais que ele ou ela poderia obter do jornal ou de qualquer site. A maioria dos clientes desligará e nem os lê. O que os clientes precisam é uma informação personalizada sobre o seu próprio portfólio, como está fazendo e por que, o que muda você planeja, etc. Peça ao cliente - Não o espere para pedir Um cliente não pedirá esclarecimentos se ele não percebe o necessário primeiro lugar. Certifique-se de que o cliente sabe o que ele ou ela está recebendo. Eles não precisam saber todos os detalhes intrincados, mas certamente precisam saber, no mínimo, quão arriscado o produto em relação aos retornos prováveis. Não deve haver surpresas para o investidor incausto e confiante. Seja específico sobre o estado do mercado Você deve discutir o mercado com seu cliente em geral e com relação às classes de ativos específicas. Isso não significa tentar tempo no mercado, mas o investidor deve saber se o mercado vem crescendo há anos e é considerado possivelmente de alta, ou se o inverso prevalece. Na mesma linha, se as pessoas estão dizendo que a propriedade comercial pode ter atingido o pico, diga isso ao cliente. Não há nada de errado em afirmar que as opiniões estão divididas e pode ir de qualquer maneira. Mas há algo de errado em manter a calma sobre possíveis desvantagens e riscos, a fim de promover a venda. Seja aberto sobre monitoramento e controle Um cliente deve saber com que frequência você monitorará os investimentos eo que isso realmente significa. Por exemplo, você ligará para o cliente se houver novidades na mídia que as coisas possam ficar azedas para um bem em particular. Isso também se aplica a novas oportunidades positivas que podem aparecer. Se tudo o que você planeja fazer é dar uma olhada na alocação de ativos uma vez por ano, isso pode estar OK, mas o cliente precisa saber que ele ou ela não pode esperar mais de você. Mostre o cliente visualmente como as coisas funcionam. O gráfico de pizza multicolor clássico com combinações de classe de ativos para risco alto, baixo e médio é uma ótima maneira de demonstrar a própria essência do processo de investimento. Da mesma forma, as pirâmides de risco que demonstram a forma como se move de uma base de risco de baixo risco, para cima através de títulos para fundos patrimoniais e assim por diante, devem ser sempre o ponto de partida do processo de assessoria. Explique os folhetos Basta entregar seu cliente um panfleto não é suficiente. Há uma boa chance de que eles não sejam entendidos e eles podem nem sequer ler. Percorra os principais pontos com os clientes, para que você possa ter certeza de que eles realmente entendem os principais elementos do investimento e o que o texto significa. O homem na rua não conhece o significado de frases como otimizando o risco do portfólio, a alocação do setor, o excesso de peso das bonecas médias e dezenas de outros. Da mesma forma, os investidores comuns geralmente desconhecem o significado e as implicações dos investimentos de longo prazo versus curto prazo, ou a diferença entre estilos de investimento como valor e crescimento. Existe um nível ótimo (e mínimo) de comunicação e compreensão que é essencial para uma boa prática de corretagem. A linha de fundo A ética de investimento é essencialmente sobre duas coisas inter-relacionadas: dar ao cliente um bom conselho e depois certificar-se de que ele ou ela entende. É necessário ser completamente franco e aberto sobre o que você e os provedores dos ativos podem e não podem fazer. Igualmente vital é garantir que o cliente possa ver o aconselhamento e os produtos em contexto - e esse contexto se estende aos mercados em questão e aos outros investimentos em potencial disponíveis. Ao longo do tempo, uma boa comunicação e ser totalmente honesto irá compensar bons retornos, relacionamentos positivos com o cliente e recomendações de boca a boca. Se você decidir ignorar este conselho, você deve verificar o serviço de policiamento do mercado de valores mobiliários: uma visão geral da SEC. ETÉTICOS DO FOREX TRADING O QUE É FOREX CURRENCY TRADING Todos estão falando sobre isso. É o mais novo esquema rico e rápido no bloco e você quer um pedaço da ação. Quem não deveria. Mas antes de ir mais longe, é bom gastar algum tempo para se familiarizar com alguns dos conceitos básicos. O que é Forex Forex significa divisas, ou seja, a moeda de qualquer país em qualquer lugar do mundo, como o dólar dos EUA, o yuan chinês, a libra britânica e assim por diante. O conceito de negociação forex implica que uma moeda é trocada por outra, portanto, também é chamada de negociação de moeda. Existe um enorme mercado internacional de divisas onde as moedas são compradas, vendidas e negociadas. O mercado forex é um dos maiores mercados financeiros do mundo. E o incrível é que de domingo a sexta-feira, é um mercado de 24 horas, não fecha diariamente como mercado de ações. Além disso, é um mercado internacional, por isso é maior do que quase qualquer mercado de ações doméstico poderia ser. Os especuladores no mercado forex ganham dinheiro dependendo dos movimentos do mercado e muitos têm sua própria estratégia de negociação forex. As moedas mais negociadas são o dólar americano, o euro, a libra britânica e o iene japonês. Como você pode ver, estas são as economias mais poderosas do mundo, o que implica que, devido à quantidade de comércio que está acontecendo nesses países, as empresas nesses países precisam de câmbio. Como um especulador ou comerciante de forex, um se posicionaria em um país, dependendo do que se acredita serem as perspectivas futuras para esse país e, em seguida, comprar ou vender sua moeda. Por exemplo, se você acredita que o dólar americano se depreciará contra o euro, como comerciante de forex, você venderia dólares americanos agora em um preço mais alto com a expectativa de comprá-los no mercado a um preço mais baixo quando o dólar americano se depreciar . Você fará o diferencial entre o preço mais alto e o menor preço por dólar que você vendeu. Como você realmente não possui estoque de dólares americanos no momento em que vendeu, isso é chamado de posição curta. O oposto disso é uma posição longa, o que significa que você acredita que o dólar americano apreciará e, como comerciante de forex, você compra dólares americanos na esperança de vendê-los a um preço mais alto quando o mercado para eles subir. Este é um simples comércio longo. Há uma abundância de sistemas de negociação de divisas forex para ajudá-lo a maximizar sua rentabilidade. Uma compreensão dos fatores que se passam na negociação bem sucedida de moeda forex é essencial quando você decide se tornar um comerciante de forex, ou talvez, eventualmente, um corretor. Os principais fatores que interagem para formar a base para o comércio são o tempo, a moeda, as taxas de juros e as taxas de câmbio. Uma sólida compreensão desses elementos e sua interação é o que faz um bom tradutor forex. A internet é uma grande força motriz no aumento da popularidade da troca de moeda estrangeira. Com a introdução da internet em cada casa, a pessoa média agora ganhou acesso ao enorme mercado cambial. Mais cedo, um campo de jogos para investidores individuais ricos ou grandes instituições, como empresas financeiras e bancos, o mercado internacional de divisas agora está aberto para você e milhões de outros. E as pessoas já estão tocando para fazer suas fortunas privadas. MELHOR FOREX TRADING TIPS Não podemos dizer que é muito fácil ganhar dinheiro na negociação forex, mas também não é muito difícil. É o trabalho inteligente que importa do que o trabalho duro na negociação de mercado de divisas. A seguir estão as dicas essenciais sobre como evitar armadilhas usuais e começar a ganhar mais dinheiro na negociação forex. Troque em pares não em moeda - Como qualquer relacionamento que você precisa conhecer ambos os lados. Sucesso ou falha na negociação de divisas forex depende de ser direto sobre ambas as moedas estrangeiras e como eles se contatam, não apenas um. Compreenda o básico - Quando você começa a negociar moeda online, é indispensável que você entenda os conceitos básicos deste mercado específico, se você deseja aproveitar ao máximo seus investimentos. O principal influenciador forex é notícia mundial e outros eventos relacionados. A maioria dos recém-chegados responde de forma agressiva a notícias como essa e fechou suas posições e, em seguida, perca algumas das chances comerciais mais excelentes, esperando que o mercado caia. O latente no mercado de divisas está na instabilidade, não quando é palhaço. Autogoverno - Se, no caso de você estar mais fresco para o forex, você optaria por trocar seu próprio dinheiro ou por ter um corretor forex negociando para você. É bom, mas seu risco de perder aumenta tremendamente se você quer de qualquer uma dessas duas coisas: você também precisa interferir com o que seu corretor forex faz em seu nome buscar conselhos de muitas outras fontes - muitos insumos só resultariam em perdas múltiplas. Pegue uma localização, monte com ela e depois analise o resultado - sozinho, por si mesmo. Pequenas margens 8211 A negociação de margens pequenas é um dos principais benefícios na negociação de divisas, pois permite que você faça operações nos montantes muito maiores do que o total de seus depósitos. No entanto, também poderia ser arriscado para os comerciantes iniciantes, pois poderia exigir o fator de voracidade, que limpa muitos comerciantes de forex. A melhor orientação é aumentar sua alavanca de acordo com sua habilidade e sucesso. O comércio durante as horas fora do pico - os comerciantes FX profissionais, os comerciantes de opções e outros hedge funds mobs beneficiam muito os pequenos comerciantes de varejo em horários fora de horário (geralmente entre 2200 CET e 1000 CET), pois poderiam cercar seu lugar e movê-los Quando há muito pequeno volume de negócios está passando (isso simplesmente significa que seu risco é menor). Trocar as notícias - A maioria dos movimentos do mercado comercial realmente grandes surgem em torno do tempo das notícias. O volume de negócios é elevado e os movimentos são muito importantes, o que significa que não há tempo superior ao comércio do que quando as notícias são lançadas. Isto é, quando os grandes jogadores alteram seus lugares e os preços alteram, resultando em um sombrio fluxo monetário. Confiança - A confiança vem da negociação forex vencedora. Se você perde dinheiro no início da sua carreira comercial, é extremamente difícil obter isso de volta, a estratagema não é sair do meio do estudo forex antes de começar a negociar. Tenha em mente que o conhecimento é poder. Melhores dicas de negociação Forex Não podemos dizer que é muito fácil ganhar dinheiro na negociação forex, mas também não é muito difícil. É o trabalho inteligente que importa do que o trabalho duro na negociação de mercado de divisas. A seguir estão as dicas essenciais sobre como evitar armadilhas usuais e começar a ganhar mais dinheiro na negociação forex. Troque em pares não em moeda - Como qualquer relacionamento que você precisa conhecer ambos os lados. Sucesso ou falha na negociação de divisas forex depende de ser direto sobre ambas as moedas estrangeiras e como eles se contatam, não apenas um. Compreenda o básico - Quando você começa a negociar moeda online, é indispensável que você entenda os conceitos básicos deste mercado específico, se você deseja aproveitar ao máximo seus investimentos. O principal influenciador forex é notícia mundial e outros eventos relacionados. A maioria dos recém-chegados responde de forma agressiva a notícias como essa e fechou suas posições e, em seguida, perca algumas das chances comerciais mais excelentes, esperando que o mercado caia. O latente no mercado de divisas está na instabilidade, não quando é palhaço. Autogoverno - Se, no caso de você estar mais fresco para o forex, você optaria por trocar seu próprio dinheiro ou por ter um corretor forex negociando para você. É bom, mas seu risco de perder aumenta tremendamente se você quer de qualquer uma dessas duas coisas: você também precisa interferir com o que seu corretor forex faz em seu nome buscar conselhos de muitas outras fontes - muitos insumos só resultariam em perdas múltiplas. Pegue uma localização, monte com ela e depois analise o resultado - sozinho, por si mesmo. Pequenas margens 8211 A negociação de margens pequenas é um dos principais benefícios na negociação de divisas, pois permite que você faça operações nos montantes muito maiores do que o total de seus depósitos. No entanto, também poderia ser arriscado para os comerciantes iniciantes, pois poderia exigir o fator de voracidade, que limpa muitos comerciantes de forex. A melhor orientação é aumentar sua alavanca de acordo com sua habilidade e sucesso. O comércio durante as horas fora do pico - os comerciantes FX profissionais, os comerciantes de opções e outros hedge funds mobs beneficiam muito os pequenos comerciantes de varejo em horários fora de horário (geralmente entre 2200 CET e 1000 CET), pois poderiam cercar seu lugar e movê-los Quando há muito pequeno volume de negócios está passando (isso simplesmente significa que seu risco é menor). Trocar as notícias - A maioria dos movimentos do mercado comercial realmente grandes surgem em torno do tempo das notícias. O volume de negócios é elevado e os movimentos são muito importantes, o que significa que não há tempo superior ao comércio do que quando as notícias são lançadas. Isto é, quando os grandes jogadores alteram seus lugares e os preços alteram, resultando em um sombrio fluxo monetário. Confiança - A confiança vem da negociação forex vencedora. Se você perde dinheiro no início da sua carreira comercial, é extremamente difícil obter isso de volta, a estratagema não é sair do meio do estudo forex antes de começar a negociar. Tenha em mente que o conhecimento é poder. O grupo de trabalho para fortalecer o código de conduta padrões e princípios nos mercados de câmbio iniciou o trabalho Comunicado de imprensa O Grupo de Trabalho de Câmbio (FXWG), anunciado pelos Governadores do BIS em maio para fortalecer os padrões e princípios de código de conduta Nos mercados cambiais, já foi estabelecida. O grupo, que opera sob os auspícios do Comitê de Mercados, é liderado por Guy Debelle (Banco de Reserva da Austrália), Presidente do Comitê de Mercados. A associação dos grupos abrange os principais centros financeiros nas economias de mercado avançadas e emergentes. Os principais objetivos do trabalho dos FXWGs são facilitar o estabelecimento de um único padrão global de padrões e princípios de conduta e promover uma maior adesão a esses padrões e princípios. O Código destina-se a cobrir todas as partes do mercado global FX por atacado, tendo em consideração as circunstâncias locais. Este trabalho baseia-se no dos vários comitês regionais de câmbio (FXCs) acordados na última reunião global FXC 1 e coloca um foco mais direto no desenvolvimento de um único código global para o mercado FX, envolvendo um conjunto mais amplo de regiões na processo. O trabalho contribuirá para o maior esforço oficial de conduta do mercado coordenado pelo Conselho de Estabilidade Financeira. Para apoiar o FXWG, está sendo estabelecido um Grupo de Participantes do Mercado (MPG), com base em participantes do lado da venda e do lado de compra do mercado, bem como dos fornecedores de infra-estrutura FX. Este grupo também possui um vasto e diversificado escopo geográfico. O FXWG e o MPG trabalharão em estreita colaboração com os FXCs e chegarão a jurisdições além das representadas no Comitê de Mercados. O MPG será presidido por David Puth, diretor executivo da CLS. O FXWG acaba de realizar sua primeira reunião em Singapura. O trabalho está em duas partes. Um fluxo de trabalho está elaborando o novo código global único, harmonizando os elementos comuns dos códigos FX existentes, bem como redigindo novos princípios para áreas não adequadamente cobertas nos códigos existentes, com a contribuição do MPG. O outro fluxo de trabalho desenvolverá propostas para promover e incentivar a adesão ao novo código global único. Guy Debelle disse hoje: Um único código de conduta comum global é um objetivo necessário para a indústria FX. O Código será baseado em princípios e não baseado em regras e fornecerá orientações sobre o comportamento que é, bem como o que não é, adequado para praticantes no mercado FX. O progresso no desenvolvimento do Código será compartilhado publicamente à medida que o trabalho for realizado. A data-alvo para a finalização do Código, bem como das propostas para garantir maior adesão, é maio de 2017. Sobre o Comitê de Mercados O Comitê de Mercados, localizado no Banco de Pagamentos Internacionais, é um fórum para funcionários de alto nível do banco central em conjunto Monitorar a evolução dos mercados financeiros e avaliar as suas implicações para as operações de mercado dos bancos centrais. O Comitê é composto por altos funcionários responsáveis ​​por operações de mercado em 21 bancos centrais: Banco de Reserva da Austrália, Banco Nacional da Bélgica, Banco Central do Brasil, Banco do Canadá, Banco dos Povos da China, Banco Central Europeu, Banco da França, Deutsche Bundesbank, Hong Autoridade Monetária de Kong, Banco de Reserva da Índia, Banco da Itália, Banco do Japão, Banco da Coreia, Banco do México, Banco dos Países Baixos, Autoridade Monetária de Cingapura, Banco de Espanha, Sveriges Riksbank, Banco Nacional Suíço, Banco da Inglaterra e Reserva Federal Bank of New York. Código de Ética O que é um Código de Ética Um código de ética é um guia de princípios projetados para ajudar os profissionais a realizar negócios com honestidade e integridade. Um documento de código de ética pode delinear a missão e os valores da empresa ou organização, como os profissionais devem abordar problemas, os princípios éticos baseados nos valores fundamentais das organizações e os padrões aos quais o profissional é mantido. Carregando o jogador. BREAK DOWN Código de Ética Tanto as empresas como as organizações comerciais normalmente possuem algum tipo de código de ética que seus funcionários ou membros devem seguir. Romper o código de ética pode resultar em rescisão ou demissão da organização. Um código de ética é importante porque estabelece claramente as regras do comportamento e fornece um aviso preventivo. Independentemente do tamanho, as empresas contam com a equipe de gerenciamento para estabelecer um padrão de conduta ética para outros funcionários a seguir. Quando os administradores aderem ao código de ética, ele envia uma mensagem de que a conformidade universal é esperada de cada funcionário. Códigos de ética baseados em conformidade Para todas as empresas, as leis regulam questões como a contratação e os padrões de segurança. Os códigos de ética baseados em conformidade geralmente não apenas estabelecem diretrizes para a conduta, mas também estabelecem penalidades por violações. Em algumas indústrias, incluindo bancos, leis específicas governam a conduta comercial. Essas indústrias tendem a formular códigos de ética baseados em conformidade para garantir que as questões legais sejam seguidas. Os funcionários geralmente recebem treinamento formal para aprender as regras de conduta. Como a não conformidade pode criar problemas legais para a empresa como um todo, os trabalhadores individuais de uma empresa podem enfrentar penalidades por não seguir as diretrizes. Para garantir que os objetivos e princípios do código de ética sejam seguidos, algumas empresas nomeiam um oficial de conformidade. Este indivíduo é encarregado de atualizar as mudanças nos códigos de regulamentação e monitorar a conduta dos funcionários para incentivar a conformidade. Este tipo de código de ética baseia-se em regras claras e em consequências bem definidas, em vez de monitoramento individual do comportamento pessoal. Portanto, apesar da estrita adesão à lei, alguns códigos de conduta baseados em conformidade não promovem um clima de responsabilidade moral dentro da empresa. Códigos de ética baseados em valores Um código de ética baseado em valores trata do sistema de valores do núcleo da empresa. Pode discutir padrões de conduta responsável como eles se relacionam com o bem público maior e com o meio ambiente. Os códigos éticos baseados no valor podem exigir um maior grau de auto-regulação do que os códigos baseados em conformidade. Alguns códigos de conduta contêm linguagem que aborda conformidade e valores. Por exemplo, uma cadeia de supermercados pode criar um código de conduta que discute o compromisso da empresa com a adesão rigorosa aos regulamentos de saúde e segurança acima do lucro financeiro. A cadeia também pode incluir uma declaração sobre a recusa de contrato com fornecedores que alimentam hormônios para gado ou criam animais em condições de vida desumanas.